全國(guó)人大代表、科(kē)力尔董事長(cháng)聂鹏举日前在接受中國(guó)证券报记者采访时表示，在上市公司股权激励方面，建议在A股市场全面推广第二类限制性股票，扩大股权激励对象范围，调整股权激励个人所得税。

 全面推广第二类限制性股票
　　此前，上交所出台科(kē)创板股票上市规则，针对股权激励方面，新(xīn)增第二类限制性股票激励工具。第二类限制性股票是指符合股权激励计划授予条件后分(fēn)次获得并登记的公司股票。深交所也出台相关政策，选取创业板企业实施股权激励计划采用(yòng)第二类限制性股票。
　　“新(xīn)规出台后新(xīn)增的第二类限制性股票，在授予阶段无需出资，等后续每年度达到业绩考核指标后再出资購(gòu)买股票，这减缓了员工的出资压力，能(néng)较大地提高企业实施股权激励的推进效果”，聂鹏举说。
　　聂鹏举介绍，截至2020年12月31日，共计有(yǒu)66家科(kē)创板企业实施股权激励计划，均采用(yòng)第二类限制性股票作為(wèi)激励工具。而创业板新(xīn)规2020年6月12日出台至2020年12月31日，共有(yǒu)97家创业板企业实施股权激励计划，其中激励工具中包括第二类限制性股票的有(yǒu)64家，占比65.98%。自开放此激励工具后，这两个板块实施股权激励计划的公司家数增長(cháng)明显。
　　“在一个行业内，若出现在科(kē)创板或创业板上市的公司可(kě)以采用(yòng)此方式进行股权激励，而在主板、中小(xiǎo)板上市的公司不能(néng)参与，这将导致后者在人才的吸引方面不具有(yǒu)优势，从而造成不平衡性及核心人才流失。”聂鹏举指出。
　　基于第二类限制性股票在科(kē)创板及创业板实践情况以及推行效果分(fēn)析，聂鹏举建议，全面推广第二类限制性股票，让在其他(tā)板块上市的公司也能(néng)采用(yòng)第二类限制性股票激励工具，优化激励工具类型，便于公司股权激励方案的实施推进，也促进形成良好的竞争环境，助力上市公司稳步良性发展。
　　降低股权激励个人所得税
　　聂鹏举介绍，根据相关规定，股权激励所得项目和计税方法的确定按照“工资、薪金所得”项目依法扣缴其个人所得税，最高税率為(wèi)45%。
　　“由于税费成本较高，这大大降低了股权激励的激励效果。公司实施股权激励计划的初衷是為(wèi)吸引和激励高层次人才，现阶段高税率制度安排不利于公司吸引人才，特别是高端人才。”聂鹏举表示。
　　聂鹏举指出，根据税法规定，股权激励个人所得税的纳税义務(wù)发生时点為(wèi)股票的解禁日。但对于上市公司董事、高级管理(lǐ)人员而言，在股份解禁后并不能(néng)即刻卖出。因此，在解禁日后，此部分(fēn)人员面临较大的资金压力，加上高税率的制度安排，造成“负激励”现象的存在。
　　对此，聂鹏举建议，调整股权激励计划个人所得税的纳税义務(wù)发生时点，以“实际出售日”代替“解禁日”；参考非上市公司股权激励的纳税政策，对股权激励获授股票的转让所得，参照个人转让限售股所得，按照20%的税率计算缴纳个人所得税；针对高层次人才股权激励中征收的个人所得税，采用(yòng)先征后返的形式，由地方政府根据企业高层次人才进行评定，针对人才重要程度，适当进行返还。
　　另外，根据相关规定，股权激励对象不应当包括独立董事和监事，但在实践中，绝大多(duō)数上市公司中担任监事一职的人员均為(wèi)公司核心人员，也是激励计划参与的对象范围之一，若此部分(fēn)人群因身份特殊原因而不能(néng)参与激励，一定程度上会造成公司内部治理(lǐ)失衡。
　　“监事、外部顾问一职是企业内部核心人才，而股权激励计划推出的本质是激励对公司未来具有(yǒu)重大贡献的人员，因此在人员范围的限制上可(kě)进一步放开，让上市公司在激励方案设计上具有(yǒu)自主性。”聂鹏举表示。
他(tā)建议在能(néng)充分(fēn)解释激励对象合理(lǐ)性情况下，放开对外部顾问、职工监事等职位的限制，让激励计划能(néng)更充分(fēn)激励到為(wèi)上市公司实际做出贡献的人员，确保激励计划实施切实符合企业快速发展的需要。
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